Containerfrakt på 25 000 USD är den nya normen för leveranskedjans bristande fullgörande av kontrakt

De som letar efter spännande nyheter om tillståndet i de globala leveranskedjorna kan få vänta. En investeringsbank som fokuserar på fältet ser inte det nuvarande dilemmat i leveranskedjorna, eller de medföljande högre kostnaderna, som har lättat dem under en ganska lång tid.

I en rapport som släpptes på måndagen sade UBS att ökade utbudsrestriktioner som påverkar det globala sjöfartssystemet driver flaskhalsar som "kanske inte lättas inom kort". Ännu viktigare är att efter minst 12 månader kanske de ökande containerkostnaderna inte justeras för mycket.

Analytiker ansvariga för investeringsbankens tuffa amerikanska detaljhandelsverksamhet sa att företaget nyligen höll en telefonkonferens med två experter inom sjöfartsbranschen, som identifierade tre huvudorsaker till flaskhalsen: hamnstörningar, arbetskraftsbrist och brist på tillgängligt lagerutrymme för att lagra varor.

UBS sade att även om dessa tre problem är lösta, kan marknadsspänningarna ligga kvar på en högre nivå än vanligt på grund av den långsiktiga eftersläpningen där efterfrågan överstiger utbudet.

Situationen har blivit så allvarlig att National Retail Federation (NRF) har bett om att få träffa president Joe Biden och andra regeringschefer för att diskutera de fortsatta utmaningarna med trafikstockningar och stigande fraktpriser. American Clothing and Footwear Association (AAFA) och hamnen i Los Angeles har uppmanat till statliga ingripanden.

UBS sa att de förväntade sig att transportsäsongerna i augusti och september skulle bli problematiska igen då återförsäljare försökte fylla på lagren inför helgerna 2021, men svarade inte på förfrågningar om kommentarer. Även utan större begränsningar i leveranskedjan är utbudet vanligtvis lågt under högsäsong och containerkapaciteten blir knapp, vilket resulterar i ökade transportkostnader. Nu, med komplexiteten hos dessa problem, åtminstone på kort sikt, kommer stigande fraktkostnader utan tvekan att bli ett större problem för återförsäljare.

I rapporten uppgav UBS att experter sa att containerpriserna fortsatte att stiga på grund av begränsat utbud. Mer specifikt påpekade en expert att kostnaden per enhet för containrar till västkusten sedan augusti 2020 är cirka 8 000 till 9 000 dollar, medan frakten till östkusten är cirka 12 000 dollar. Dessutom påpekade en expert att spotpriserna i vissa fall har nått så höga som 20 000 till 25 000 dollar.

UBS sa att det var en stor förändring från juni 2019, för två år sedan, då priset på containrar på västkusten var cirka 1 000 dollar, medan genomsnittspriset för containrar på östkusten var 2 200 dollar.

Andra marknader upplevde också en betydande tillväxt. Fraktkostnaderna för standard 40-fotscontainrar från Shanghai till Rotterdam, Nederländerna, ökade med 534 % jämfört med föregående år till 11 196 dollar, enligt Drurys världscontainerindex som släpptes på torsdagen. Detta är den högsta siffran bland de åtta stora öst-västliga handelsrutterna som studerats av Drury (speditören zencargo rapporterade den 9 juni att det kostar 10 522 dollar att transportera samma container på samma rutt). Drurys sammansatta index, som mäter alla åtta fraktposter, ökade med 306 % jämfört med föregående år till 6 957 dollar.

Franska och japanska fraktfartyg tar ut tilläggsavgifter på varor på väg till Kina

För att göra saken värre har containerrederier i Japan (Ocean network express, eller en) och Frankrike (CMA CGM) höjt tilläggsavgifterna för frakt till Kinas hamn i Yantian på grund av trängsel och containerbrist. För att täcka kostnaden för varor som omdirigeras till Yantian tar CMA CGM ut en tilläggsavgift på 1 250 dollar per container, medan en ökar kostnaden med 1 000 dollar.

CMA CGM införde tilläggsavgiften den 11 juni, men vissa länder kommer inte att debiteras förrän den 21 juli, inklusive USA och dess utomeuropeiska territorier, Brasilien, Argentina, Colombia, Ecuador, Panama, Venezuela, Uruguay och Paraguay.

Vid trafikstockningar och förseningar i Europa, USA och Asien har One och Maersk utelämnat förtöjningen av Yantian-kajen för att upprätthålla tidtabellen. Maersk rapporterade att den östra delen av Yantian-terminalen, som hanterar trunkfartyg, har en driftsgrad på 45 % av normal produktivitet.

Även om Yantian Port fortsätter att vara begränsad av covid-19, rapporterade everstream analytics ytterligare normalisering av verksamheten, med varvstäthet och fartygens väntetid som minskat "avsevärt" de senaste dagarna från och med tisdagen. Hamnoperatörerna förväntas återuppta normal verksamhet från slutet av juni.

Det kanske största bakslaget för höga kostnader är hur lång tid det kommer att ta att återgå till det normala. Experter som citeras av UBS tror också att det inte kommer att bli någon större justering av räntorna inom 12–18 månader. Även om dynamiken mellan utbud och efterfrågan tenderar att vara stabil, kan det finnas ett "nytt normalläge" för containerpriserna.

"Dessutom har kontrakten i många fall inte uppfyllts. Detta har lett till att vissa importörer har letat efter produkter på hemmaplan", står det i meddelandet.

Huvudjärnvägen är het på grund av trafikstockningar

Enligt UBS diskussioner har restriktioner i hela kedjan en negativ inverkan på några av landets största järnvägssystem, särskilt BNSF Rail och United Pacific.

"Både BNSF och UNP verkar ha problem med långsammare containeravgångar från terminalerna i Chicagoområdet (och BNSF:s Memphis), och ökningen/bristen på utrymme har resulterat i att båda västerländska järnvägarna mäter flödet av intermodala tåg och containrar från södra Kalifornien till mellanvästern", sade UBS i rapporten. "Även om transportkapaciteten kan vara en begränsande faktor, verkar även begränsningar av lagerutrymme i Chicago och Memphis vara ett problem."

Ökningen av sjöfraktrater kommer dock sannolikt att driva tillväxten av speditörers sjöfraktrelaterade intäkter under andra kvartalet.

"Expertens kommentarer om vårt samtal ledde oss till att tro att den relativt snäva marknaden för transport av marina containers och störningar i hamnar kan stödja speditörernas starka volym för marina containers, totala intäkter och nettointäkter under andra kvartalet, och detta stöd kommer sannolikt att bestå fram till 2022", stod det i meddelandet.

USA står fortfarande inför onödiga restriktioner för land och färjor

Everstream Analytics påpekade i sin veckovisa sammanfattning av covid-19-pandemins inverkan på leveranskedjan den 22 juni att USA kommer att förlänga onödiga reserestriktioner vid land- och färjeöverfarter med Kanada och Mexiko till den 21 juli för att minska spridningen av epidemin. Coronavirus. Gränsposter har varit stängda sedan mars 2020, och restriktionerna har förlängts varje månad sedan dess.

Trots högre vaccinationsnivåer och snabbare återhämtning i USA finns det fortfarande trängsel på den globala marknaden. Flyg till och från Bao'an International Airport i Shenzhen, Kina, har ställts in efter att myndigheterna infört restriktioner för upptäckten av delta-coronavirusvarianter. Everstream sa att flygplatsen kan bli överbelastad till följd av detta.

Indonesien, med världens fjärde största befolkning, har skärpt restriktionerna för rörelsefrihet i den "röda zonen" inklusive Jakarta under två veckor sedan den 22 juni på grund av en ökning av covid-19-fall. Sydafrikanska myndigheter har skärpt åtgärderna över hela landet sedan den 15 juni och höjt landets risknivå för virusöverföring på nivå 5 från "nivå 2" till "nivå 3".

På den positiva sidan upphävde Japan covid-19-restriktionerna för nödresor den 20 juni i nio av tio län, inklusive Tokyo. Okinawa är fortfarande den enda regionen som inför restriktioner, vilka kommer att gälla till och med den 11 juli.